目录

  1. 团队 / Team9. 融资方案 / Financing Plan10. 路线图 / Roadmap附录 / Appendix1. 执行摘要

KAI.com是全球数字Token交易的Nasdaq——赋能上游生产商，让惠下游消费者。

全球数字Token市场（AI模型、数据集、算力、智能体、API）预计2027年达$500B，但交易仍停留在"一对一BD"的原始阶段——没有挂牌标准、没有透明定价、没有标准化交割、没有合规基础设施。

解决方案 / SolutionKAI.com构建了全球首个数字Token交易所，提供挂牌·定价·撮合·交割·清算五大核心功能，让任何一个数字Token都能像Nasdaq股票一样被交易。

双边承诺

赋能：全球渠道 + 合规 + 定价 + 交付

让惠：智能匹配 + 透明比价 + 试用保障

赋资：Token预售 + 质押融资 + 基金直投

让利：团购 + 租赁 + 二手 + 组合折扣

2026年7月2日，北京中国大饭店，首届全球数字Token交易峰会（KAI Summit 2026）——1200家机构、300家Token发行商、300位学者、300家投资机构、300个全球应用案例。峰会即冷启动。

首轮5亿美元，出让15-20%股权，投前估值$25-30亿。

资金用途

合规体系建设（全球50+法域）

$2.00亿 / $200M40%全球BD团队（五大洲办公室）

$1.50亿 / $150M30%技术平台（交易所引擎+API网关）

$1.00亿 / $100M20%运营储备

$0.50亿 / $50M10%2. 问题与市场

2.1 市场现状：$500B的蛮荒之地

数字Token市场正在爆发，但交易基础设施目前几乎为零：

2027年预估规模 / 2027E

当前交易方式 / Current

商务BD + 邮件报价

无定价标准，买卖双方互不信任

私下转让 + 网盘交付

质量无保障，合规风险巨大

云厂商官网定价

价格不透明，闲置算力无法变现

GitHub + 口碑传播

无商业化通道，开发者难变现

各自官网直销

碎片化，无统一接入标准

这个市场今天的成熟度，约等于1990年的科技股市场——标的大把，但没有交易所。The maturity of this

2.2 为什么是现在

中国大模型厂商 > 200家，产能过剩

供给侧井喷，急需全球出口通道

全球AI应用公司 > 50万家

需求侧爆发，急需标准化采购标准

中东/东南亚/拉美数字主权政策密集出台

区域性合规需求，非单一厂商能力所能解决

目前没有一家公司占据交易中介的心智

核心窗口期开放，先发优势可迅速锁定市场

2.3 对标：Nasdaq的历史时刻

1971年，Nasdaq创立时，纽交所已有179年历史。所有人问：为什么科技股需要自己的交易所？

2026年，同样的问题：为什么数字Token需要自己的交易所？答案一样：因为新的资产类别需要全新的定价与交易基础设施。Nasdaq的市值从0到$40B用了30年。而今天数字Token的TAM比1971年的科技股TAM还要大100倍。

  1. 解决方案：KAI.com

3.1 平台五大核心功能

挂牌定价撮合交割清算· Token分类标准

· 质量权威审核

· 合规准入门槛

· 实时公开报价

· AI动态定价

· KAI 100指数

· 供需智能匹配

· 买方反向询价

· 拼单撮合机制

· 标准化交付协议

· 沙箱环境验证

· 端到端加密传输

· 多币种法币清算

· 自动化智能合约

· 全球跨国税务处理

一级分类 /

二级分类 / Secondary挂牌要求 / Listing Requirements典型示例 / Examples模型 (Model)基座/微调/蒸馏/端侧

参数规模 + Benchmark成绩

数据 (Data)训练/标注/合成/行业

数据量 + 质量分 + 合规声明

多语言大模型语料库

GPU时/推理配额/训练集群

算力规格 + 可用性SLA

智能体 (Agent)对话/自动化/垂直Agent

任务成功率 + API稳定性

智能客服 Agent

调用权 / Fine-tune授权

QPS上限 + SLA保障

审计报告/安全评测/认证

发行机构资质 + 评测标准

SOC2 审计报告

3.3 技术架构

交易引擎 / Matching

清算引擎 / Clearing

  1. 双边价值模型

4.1 上游：赋能赋资

能力服务 / Service具体服务内容 / Details对生产商的独特价值 / Value to

全球渠道

一键上架，直接覆盖200+国家买家网络

全面国际化，0边际全球获客成本

自动合规

目标市场法规自动检测与合规方案生成

不再需要养庞大的跨国法律团队

标准协议

一次集成接入，全平台网络通用

动态定价

基于供需、竞品和使用场景的AI定价建议

告别盲目报价，实现科学利润最大化

品牌背书

KAI Listed官方认证与KAI 100指数排名

中小厂商秒变大厂，迅速赢得买家信任

一键交付

模型容器化 + 数据加密传输 + 算力编排

技术安全交付0门槛

融资工具 / Tool运作机制 / Mechanism融资规模预期 / Expected ScaleToken 预售 (Pre-sales)正式挂牌前预售，买家通过预付锁定折扣价

每个Token $50万 - 500万 / $500K-$5MToken 质押贷 (Pledged

以未来的预期真实收入流作为质押，银行放款

单笔 $100万 - 1000万 / $1M-$10M per

KAI Ventures 对优质Top生产商进行股权投资

单笔 $500万 - 2000万 / $5M-$20M per

将多个Token的长期稳定收入打包进行资产证券化

单期 $5000万 - 2亿 / $50M-$200M per

4.2 下游：让惠让利

让惠（给实惠 - 提高采购效率）：

独特实惠 / Value Core具体服务 / Services对消费者的实际价值 / Value to

需求自然语言描述 → AI精准推荐 Top 5

大海捞针变成一键精准匹配

同类Token资产全球实时大盘报价板

市场信息不对称彻底归零

KAI Verified 第三方中立基准评测

所见即所得，质量完全可靠

免费试用 / Free Trial沙箱安全环境内提供72小时免费试用

实现0前期试错和集成成本

通过统一KAI API网关调用全平台Token

多代币多平台集成成本降低90%

让利（给利益 - 节省实际资金）：

省钱方式 / Method底层机制 / Mechanism预期成本节省 / Cost Savings团购 (Group Buying)多买家联合拼单，平台自动集采触发折扣

按实际使用时间和需要进行租赁，无需买断

最高省 90% / Up to 90%二手市场 (Secondary Market)已购多余或闲置的Token许可使用权可自由转让

高效回收沉没成本

通过 KAI Points 交易体系进行交易返点

模型 + 数据 + 算力一站式打包采购

开源免费层 (Free Tier)精选优质开源 Token 永久免费提供调用

0成本快速入门 / $0 entry cost4.3 飞轮效应

上游厂商多 → 下游买家多 → 平台交易量迅速上升 → 累积沉淀数据多 → 定价更加精准 → 上游厂商真实收入上升 → 促成交易品类更加丰富 → 吸引更多上游

冷启动期：免佣金1年 + 首单高达50%高额补贴 + 设立KAI生产商专属种子基金。

高增长期：标准佣金3% + 丰富高阶的增值服务费 + 做市商价差收益。

成熟期：依托 KAI 100 带来的行业高端品牌溢价 + Token ABS 承销 + 全球指数金融授权。

  1. 市场进入策略：KAI Summit 2026

5.1 峰会即冷启动

核心维度 / Dimension具体策划内容 / Plan Details大会名称 / Name首届全球数字Token交易峰会 / KAI Summit 2026时间地点 / Time & Venue2026年7月2日 | 北京 • 中国大饭店

参会规模 / Scale1200+家全球主流核心机构 / 超过1500名现场专业观众

KAI.com 交易平台全球首发全面亮相 + 现场引爆首轮融资与大规模商洽

5.2 四大核心板块与负责人

核心板块 /

主要负责人 /

到场目标 /

300家 Token 发行商

Dylan 大博士255+ 家到场涵盖T0-T3四个梯队，必须包含全球前50强

300位 全球AI学者

罗智恒 大先生240+ 位到场学术论文谷歌引用量 ≥ Dr. Belle 行业基准

300家 顶级投资机构

卧龙 大教授225+ 家到场沈南鹏提出标准：AUM ≥ $5B 且投资AI项目 ≥ 10个

300个 全球商业案例

（待确认 / TBD）270+ 个到场横跨五大洲、已实现真实规模化营收的商业化案例

5.3 峰会议程安排

时间 / Time会议环节与具体内容 / Agenda Details09:00 - 09:30开幕式大课：“Tokenize Everything” 主题演讲 + KAI 100 指数鸣钟开盘仪式

核心主旨演讲 × 3（演讲嘉宾：沈南鹏 / Dr. Belle / KAI CEO）

巅峰圆桌论坛 + 行业核心白皮书全球发布 + 首批入驻厂商集体签约仪式

LP-GP 高端闭门午餐会 / 全球顶级学者与Token厂商速配社交午餐

KAI.com 首轮融资闭门路演（仅限定向邀请的50位全球顶级投资人）

Demo Theater 创新路演秀 + 1v1 现场大宗交易自由配对洽谈

“Token之夜” 荣耀颁奖盛典暨全球精英社交晚宴

7月3日 - 4日延展日程：KAI总部实地参访 + 发行商高级训练营 + 数字主权合规政策圆桌闭门会

5.4 峰会收支预算 (人民币)

预期总收入：2,300 万元（包含各大厂商顶级商业赞助、集团自投、政府商务相关购会补贴）

预期总支出：1,848 万元（包含顶级场地租赁、重磅嘉宾机酒、高规格餐饮、全球媒体整合营销、舞美AV工程、会议物料及现场安保人员等）

项目净结余：452 万元

  1. 竞争格局

6.1 竞争矩阵定位

交易深度 / Depth品类窄 / Narrow Breadth品类宽 / Wide Breadth高深度 / High Depth暂无直接竞品 / No current direct player

(全品类、端到端自动化交易所 / All-category

(综合传统算力与闭源厂商API / Standard compute &

各厂商官网(碎片化直销 / Fragmented direct sales)暂无竞争力平台 / No competitive platform

6.2 核心竞品对比分析

资产分类 /

交易能力 /

全球合规 /

核心定价

配套金融 /

致命弱点 / Critical

仅限AI模型 /

无交易功能 / None无合规介入 /

全免费 /

无金融体系 / None只管开源生态，无法支撑大规模商业闭源资产交易

云计算算力 +厂商API半自动化 /

亚马逊单方定价无金融服务 / None属于云厂商附属商业利益，不是独立中立的第三方交易所

大厂直销

自家私有资产模型 / Own无跨平台能力各自为政 /

信息极不透明无衍生工具 / None市场高度碎片化，买家需要逐一对接，毫无网络飞轮效应

覆盖全Token品类全自动闭环撮合50+全球主流法域AI驱动实时大盘完整融资衍生工具属于全新事物，需要依赖大型峰会迅速完成冷启动爆发

6.3 长期核心护城河

双边网络效应：上游挂牌Token越丰富 → 吸引全球下游买家越集中 → 促使更多上游厂商首发入驻，形成强者恒强的马太效应。

全球合规壁垒：前瞻性构建全球50+核心法域的合规基础设施，新进入者至少需要耗费2年以上的合规审计时间进行追赶。

数据自增强定价权：伴随交易体量迅速积累形成庞大的历史数据，AI定价引擎越用越精准，成为全行业事实上的定价中枢。

  1. 商业模式与财务预测

7.1 平台多元收入模型 (美元)

底层收费机制 / Fee Structure2027E 预测2028E 预测2029E 预测交易佣金 / Trading

平台撮合真实交易 GMV 的 3%

$1,500 万$6,000 万$1.80 亿资产挂牌费 / Listing Fees$5,000 - 50,000 /年 / 每个Token$500 万$1,500 万$3,000 万衍生增值服务 / Value-added全方位合规审查、交付安全托管、深度数据分析

$800 万$3,000 万$8,000 万配套金融服务 / Fin Services项目融资撮合中介费、Token ABS 独家承销费

$200 万$2,000 万$5,000 万指数金融授权 / Index

指数衍生 ETF 牌照授权及数据分成

$100 万$500 万$2,000 万平台年收入合计 / Total

$3,100 万$1.30 亿$3.60 亿7.2 核心 GMV 增长路径预测

关键年份 / YearGMV 交易大盘目标平台正式挂牌 Token 数量平台全球活跃买家机构数

$5,000 万 / $50M500 个200 家$5.00 亿 / $500M2,000 个1,000 家$20.00 亿 / $2B5,000 个5,000 家$60.00 亿 / $6B10,000 个15,000 家7.3 核心单位经济模型 (Unit Economics)

单笔平均大宗交易额：50 万美元 / $500K平台基础收佣比例：3% → 单笔标准佣金纯收入：1.5 万美元 / $15K卖家综合获客成本 (Seller CAC)：5,000 美元 | 买家综合获客成本 (Buyer CAC)：2,000 美元•••

单一卖家生命周期价值 (Seller LTV)：15 万美元 (基于3年平均周期 × 年均带来5万美元纯佣金贡献)LTV / CAC 投资回报比 (卖家)：高利润率达 30x8. 团队与组织架构

核心管理团队

角色 / Role姓名 / Name战略分工与背景简介 / Background & ResponsibilityCEO / 创始人—KAI.com 全球项目发起人与战略总指挥

会议总负责人执行长石艳宇 (Chelsea)KAI Summit 2026 全球交易峰会总指挥、顶级大型会议运作专家

300强发行商负责人Dylan 大博士专责构建全球大模型、算力等生产商核心生态体系

300位学者负责人罗智恒 大先生负责统筹全球顶级AI学术委员会与技术基准评测专家网络

300强投资机构负责人卧龙 大教授全面负责打通全球主权基金、顶级VC及投融资一级网络

最高战略顾问沈南鹏（拟邀请）红杉中国创始及执行合伙人，全面指导平台资本及战略演进

公司日常组织架构

CEO / 董事会↓技术 VP / VP of Tech交易所撮合引擎 • 自动化结算系统• 安全交付中台商务 VP / VP of Business全球BD拓展 • 发行商生态管理 • 买家机构网络 • 衍生金融合规 VP / VP of

亚太法务中心 • 中东及欧美准入 •跨国税务与审计••

  1. 融资方案

9.1 本轮融资基本概况

本轮融资轮次：首轮大额战略融资 (Series A) | 战略融资金额：5 亿美元 / $500M拟让出股权比例：15% - 20% | 本轮投前估值区间：25 亿 - 30 亿美元 / $2.5B - $3B核心领投目标机构：红杉中国 (Sequoia China) • 中东主权基金 • NVIDIA Ventures 等全球顶级资本9.2 顶级投资人为什么坚定买单

确定性强力支撑理由 / Proof Points绝对的市场时机

2027年全球面临高达$500B的惊人TAM，至今却无任何成熟中心交易所。现在切入是历史级空窗期。

极强的心智占领

KAI.com 作为全球首家确立"数字Token版 Nasdaq"高阶心智定位的品牌，具备不可替代的行业先发定位。

不可逆的网络飞轮

典型的高壁垒双边撮合网络，一旦率先跑通冷启动实现平台交投两旺，后来者将极难实行存量翻盘。

高昂的合规时间差

全球50+法域合规根本不只是简单的金钱和技术问题，更是高昂的政策时间差，先发者能至少绝对领先2年。

垄断级指数定价权

长期来看伴随 KAI 100 成为全球数字资产权威指数，其长线的商业模式与指数授权盈利对标Nasdaq 100 极其惊人。

清晰宏伟的退出路径

终局具备极高的独立IPO爆发潜力（直接比肩Nasdaq Inc.），或成为千亿美金巨头平台最为核心的战略并购标的。

9.3 全球成熟巨头估值横向对标

对标全球巨头 /

当前公开市值 /

底层核心资产 / Core AssetsKAI.com 核心类比演进 / Parallels

$400 亿美元 / $40B全美科技股交易所 + 权威行业指数KAI 数字资产核心交易所 + KAI 100 权威行业指数香港交易所 (HKEX)$600 亿美元 / $60B区域高度垄断性股票证券交易系统全球数字 Token 资产门类的高度事实垄断交易所

$300 亿美元 / $30B全球最大主流加密货币合规中央交易所KAI = 全球泛 AI 数字使用权 Token 领域的 Coinbase

$1000 亿美元 /

全球最大的分布式独立商户数字化服务平台KAI = 支撑全球数万家 Token 独立发行商的底座平台* KAI首轮定价依据逻辑：终局全面看齐 Nasdaq $40B 估值盘 × 全球数字 Token 的 TAM ($500B) 占全球传统股票资产 TAM 的合理转化比率 + 先发稀缺溢价 = A轮定价 $25-30亿 处于极度理性与低估区间。9.4 5亿美金融资用途明细及未来里程碑

2.0 亿美元 (40%) — 全球法域合规体系建设：用于获取50+核心法域数字资产牌照、搭建跨国常设顶级法务团队、研发合规全自动审计引擎。1.5 亿美元 (30%) — 五大洲本地 BD 团队组建：在新加坡、迪拜、伦敦、圣保罗、硅谷建立本地办公室，全面贴身对接全球主力发行商。1.0 亿美元 (20%) — 顶尖技术平台深度研发：用于高并发交易引擎研发、统一API网关重构、安全交付中台维护、AI智能大盘定价算法迭代。0.5 亿美元 (10%) — 战略运营储备：确保平台具备至少连续 18 个月以上无任何营收状况下的全球安全平稳跨国运营资金。9.5 本轮融资核心时间里程碑

6月15日：向全球定向的前10家顶级战略投资机构发送正式路演 Teaser 简本。7月2日 (Summit)：在KAI Summit北京峰会现场，对严选的50位全球顶级投资人举行正式的闭门高规格路演。7月15日：平台正式开始陆续收取并锁定主要领投方签署的 Term Sheet (意向协议书)。8月31日：全额完成首轮 5 亿美元战略资金的全球最终交割与资金清算入账 (Closing)。••••

  1. 平台长期演进路线图

关键时间节点 /

战略里程碑与具体达成目标 / Milestones & Objectives

KAI Summit 北京峰会隆重召开 + 交易平台 1.0 版本正式上线（全面打通并首发 AI 模型大类资产交易）

首轮 5 亿美元战略融资全面完成资金交割 • 新加坡全球商务与合规总部正式投入运营

正式上线第二大核心品类：数据 Token 资产交易 • 平台全网推出 KAI Points 买家积分返利与交易激励体系

正式上线第三大核心品类：全球算力 Token 现货交易 • 设立中东迪拜第二全球财务与对冲结算中心

在新加坡举办第二届全球 KAI Summit 峰会 • 推出第四大核心资产门类：垂直智能体 (Agent) Token资产挂牌

KAI 100 行业指数获得全球首批顶级金融衍生 ETF 独家授权 • 成功承销发行全网首单大宗 TokenABS 证券化资产

平台经审计的年度撮合大盘总 GMV 正式宣布跨越 5 亿美元绝对大关

2028 年终局实现五大洲全品类交易网络彻底闭环覆盖 • 年度交易大盘总 GMV 突破 20 亿美元 • 团队开始筹备美国主板独立 IPO

附录

A. KAI Summit 2026 关键核心 KPI 指标

关键评估指标 / Metric大会设定战略目标 / Target

考核衡量标准与实际依据 / Verification Criteria现场参会总人数

≥ 1,500 名专业观众现场实名制闸机打卡签到数据、大会专属App唯一激活用户数

Token 发行商到场率

≥ 85% (达到 255+ 家)现场完成实名签到并设立专属Demo展位、签署平台首批意向书

顶级学者到场率

≥ 80% (达到 240+ 位)出席大会主论坛、分论坛担任圆桌嘉宾，以及速配午餐会专家名录

投资机构到场率

≥ 75% (达到 225+ 家)实名出席下午闭门大额路演并收取全套机密路演商业计划书

MOU / LOI 现场签署额

≥ 50 份签约 / 意向额 ≥ $2亿主舞台现场公开集签协议、闭门配对室签署具有法律效力的框架书

全球主流媒体报道

≥ 200 篇通稿 / 覆 30+ 国家彭博社、路透社、华尔街日报、科技头条等行业垂直权威报道跟踪

KAI.com 首轮大额融资

5 亿美元战略资金全部到账2026年8月31日之前完成全球最终清算入账与股权登记变更B. 品牌全球标语口号体系

无处不在)上游发行商心智 (Upstream Appeal)：Build Tokens. We Do The Rest. (你专注于创造Token，剩下的合规与全球交易交给我们)下游消费者承诺 (Downstream Guarantee)：Every Token. One Platform. Best Price. (全网Token资产，一站式触达，尊享全球最优价)中文核心宣传标语：赋能上游生产，让惠下游消费。资本市场核心对标：KAI.com —— 全球数字资产资产类别的 Nasdaq。•••••

C. 关键核心风险与全面应对策略

识别核心风险 / Risk Event平台系统化应对及防御策略 / Mitigation Strategy大国地缘关系政治摩擦，严重影响数字资产跨国大宗交付交易

坚定采取"新加坡 + 迪拜"双全球运营总部架构。所有核心结算业务流不通过任何单一敏感路径，建立地缘中立防御屏障。

行业头部超大厂商选择自建封闭交易渠道，不配合入驻公共平台

依托平台强大的多买家联合集采定价飞轮 + 全套 Token 质押融资工具体系，向大厂证明其自建渠道的边际获客成本与资金回笼效率远不如直接入驻平台。

全球多法域合规审查极度复杂，合规执行成本存在严重超支风险

科学实施"法域优先级分步覆盖策略"。首期将 A 轮 40% 的巨额资金精准倾注于最主流的5个核心枢纽法域，待产生规模流水后再用滚存利润覆盖长尾法域。

双边平台极容易陷入两头不讨好的冷启动全面困难期

采取"重磅大展促心智 + 首年0佣金大补贴 + 种子厂商直投基金"三管齐下暴力破局。通过 KAI Summit 2026 直接在一日内强行合流1200家核心机构。

“ 1990年，Nasdaq让全球科技股有了价格。”“ 2026年，KAI.com让全球数字Token资产有了价格。”