青狮国际证券 AI Agent 交易平台策划书
一、合规角度 — SFC 监管框架下的 AI 交易合法性 / I. Compliance Perspective —
1.1 香港证监会对自动化交易的监管要求 / 1.1 Hong Kong SFC Regulatory Requirements for
《网上经纪服务指引》
券商须确保电子交易系统安全、可靠，有足够的容量和应急预案。
《操盘准则》
所有交易指令（无论来源）必须可追溯、可审计。
《打击洗钱指引》
需对指令来源方做 AML 筛查（Agent 平台本身视同中介）。
《个人资料（私隐）条例》
Agent 平台处理客户交易数据须符合 PDPO。
路径一：青狮作为持牌法团（Licensed Corporation）直接提供 Agent 交易服务
青狮持有第 1 类（证券交易）和第 4 类（就证券提供意见）牌照，AI Agent 本质上是一种新型的下单工具。流程如下：
客户开户 → 设置【AI交易子账户】 → 签署AI交易补充协议
设置硬性风控参数（单笔/日累计/最大持仓） / Configures hard risk controls (per-order/daily
[✓] 交易指令可追溯 / Order Traceability: 每笔 Agent 下单须记录：触发条件 + 模型推理摘要 + 最终指令（满足SFC 审计要求）。
[✓] 风险披露 / Risk Disclosure: 客户须签署《AI 自动化交易风险披露声明》，明确 AI 可能做错误决策。
[✓] 资金隔离 / Asset Segregation: AI 子账户资金与主账户严格隔离，青狮本身不碰客户资产。
[✓] KYC 强化 / Enhanced KYC: Agent 操作者同样须过 KYC，且需额外评估（投资经验 + AI 认知水平）。
[✓] 公平交易 / Fair Trading: Agent 下单不得优于人工下单（防止模型抢跑），遵循价格优先/时间优先原则。
[✓] 系统穿透测试 / System Penetration Testing: Agent 平台上线前须经青狮 IT 安全审计 + 第三方渗透测试。
路径二：青狮仅作为 API 提供商，Agent 平台另由第三方持牌青狮国际证券 | Lion International Securities2 / 10
如果青狮自己不直接做 Agent 平台，而是开放 API 给第三方持牌机构。此时青狮的责任范围缩小为：确保 API 接入方是 SFC 持牌法团，并按《网上经纪服务指引》做好客户识别和交易监控。
SFC 规管，相对清晰。
通过青狮的美股通道（盈透/花旗等清算），需确保 Agent 平台遵守 SEC/FINRA 规则 — 特别是 Regulation SCI（系统合规） 和 Best Execution 义务。
客户如果是内地居民，需符合跨境证券投资相关规定（QDII/沪港通等渠道合规）。建议美股部分初期仅支持已在青狮完成美股交易权限开通的客户。
用户输入 / User Input: “今天腾讯如果跌破380就买入两手”
等级/
风险等级 / Risk
即时指令 / Immediate
组合策略 / Portfolio
“买入3只科技股各100股” / “Buy 100 shares each
“腾讯到420自动卖出，370止损” / “Sell if Tencent
多条件策略 / Multi-
“如果恒指跌2%且腾讯PE<20，买入” / “Buy if HSI
AI 主动策略 / AI
- 建议初期只开放 L1-L3，L4-L5 逐步放开，L6 需单独风控审批。
风控规则 / Risk Rule参数示例 / Parameter Example单笔最大金额 / Max Per-Order Amount≤ 50万 HKD / ≤ 500,000 HKD日累计最大交易额 / Max Daily Aggregate
每分钟最大下单次数 / Max Order
单只股票最大持仓 / Max Position
模型置信度阈值 / Model Confidence
Agent 下单 → 连续 N 笔亏损 → 自动暂停 Agent 权限 → 发送通知给客户 + 青狮风控 → 客户确认后方可恢复
模型名称 / Model优势 / Advantage适合场景 / Suitable Scenarios
市场分析、通用交易 / Market analysis,
量化策略、高级条件单 / Quantitative
本地小模型 / Local Model低延迟 / Low latency实时风控快速判断 / Instant real-time risk
模型调度核心原则 / Core Principles of Model Scheduling: 1. 风控决策必须由本地小模型执行（低延迟、可审计）；2. 策略建议可由大模型做出（允许秒级延迟）；3. 最终下单指令必须经确定性代码验证，不由模型直接输出。青狮国际证券 | Lion International Securities6 / 10
对话式下单界面，实时显示 Agent 的思考过程。
查看/管理/暂停/删除所有运行的 Agent 策略。
每笔交易附带 Agent 推理摘要（为什么买/卖）。
在历史数据上模拟运行 Agent 策略。
Agent 胜率、盈亏比、最大回撤等量化指标。
参数配置 / Parameter
设置每个 Agent 的风控参数、绑定特定模型。
一个客户可同时运行多个 Agent（不同策略/模型）。
接口类别 /
优先级身份认证
OAuth 2.0 授权码模式，获取 Token
账户信息
查询主账户概览 / Query main account
行情
交易
下单（限价/市价/条件单） / Place order
查询单笔订单状态 / Query specific order
风控
通知
订单状态变更回调 / Webhook for order
管理 / Mgmt
接口类别 /
优先级创建 AI 交易子账户 / Create an AI trading
为了保障安全与稳定性，API 对接需满足以下技术协议要求：
安全加密 / Encryption: 所有请求必须通过 HTTPS 传输，使用 TLS 1.3 协议。敏感数据进行 payload 级别加密。
签名鉴权 / Request Signing: 接口使用 HMAC-SHA256 对请求时间戳、Nonce、Body 进行签名，防止重放攻击。
高可用与限流 / Rate Limiting: 实施严格的 IP/Token 级限流（如下单接口 20次/秒）。触发限流返回 HTTP429。