青獅國際證券 AI Agent 交易平臺策劃書
一、合規角度 — SFC 監管框架下的 AI 交易合法性 / I. Compliance Perspective —
1.1 香港證監會對自動化交易的監管要求 / 1.1 Hong Kong SFC Regulatory Requirements for
《網上經紀服務指引》
券商須確保電子交易系統安全、可靠，有足夠的容量和應急預案。
《操盤準則》
所有交易指令（無論來源）必須可追溯、可審計。
《打擊洗錢指引》
需對指令來源方做 AML 篩查（Agent 平臺本身視同中介）。
《個人資料（私隱）條例》
Agent 平臺處理客戶交易數據須符合 PDPO。
路徑一：青獅作為持牌法團（Licensed Corporation）直接提供 Agent 交易服務
青獅持有第 1 類（證券交易）和第 4 類（就證券提供意見）牌照，AI Agent 本質上是一種新型的下單工具。流程如下：
客戶開戶 → 設置【AI交易子帳戶】 → 籤署AI交易補充協議
設置硬性風控參數（單筆/日累計/最大持倉） / Configures hard risk controls (per-order/daily
[✓] 交易指令可追溯 / Order Traceability: 每筆 Agent 下單須記錄：觸發條件 + 模型推理摘要 + 最終指令（滿足SFC 審計要求）。
[✓] 風險披露 / Risk Disclosure: 客戶須籤署《AI 自動化交易風險披露聲明》，明確 AI 可能做錯誤決策。
[✓] 資金隔離 / Asset Segregation: AI 子帳戶資金與主帳戶嚴格隔離，青獅本身不碰客戶資產。
[✓] KYC 強化 / Enhanced KYC: Agent 操作者同樣須過 KYC，且需額外評估（投資經驗 + AI 認知水平）。
[✓] 公平交易 / Fair Trading: Agent 下單不得優於人工下單（防止模型搶跑），遵循價格優先/時間優先原則。
[✓] 系統穿透測試 / System Penetration Testing: Agent 平臺上線前須經青獅 IT 安全審計 + 第三方滲透測試。
路徑二：青獅僅作為 API 提供商，Agent 平臺另由第三方持牌青獅國際證券 | Lion International Securities2 / 10
如果青獅自己不直接做 Agent 平臺，而是開放 API 給第三方持牌機構。此時青獅的責任範圍縮小為：確保 API 接入方是 SFC 持牌法團，並按《網上經紀服務指引》做好客戶識別和交易監控。
SFC 規管，相對清晰。
通過青獅的美股通道（盈透/花旗等清算），需確保 Agent 平臺遵守 SEC/FINRA 規則 — 特別是 Regulation SCI（系統合規） 和 Best Execution 義務。
客戶如果是內地居民，需符合跨境證券投資相關規定（QDII/滬港通等渠道合規）。建議美股部分初期僅支持已在青獅完成美股交易權限開通的客戶。
用戶輸入 / User Input: “今天騰訊如果跌破380就買入兩手”
等級/
風險等級 / Risk
即時指令 / Immediate
組合策略 / Portfolio
“買入3隻科技股各100股” / “Buy 100 shares each
“騰訊到420自動賣出，370止損” / “Sell if Tencent
多條件策略 / Multi-
“如果恆指跌2%且騰訊PE<20，買入” / “Buy if HSI
AI 主動策略 / AI
- 建議初期只開放 L1-L3，L4-L5 逐步放開，L6 需單獨風控審批。
風控規則 / Risk Rule參數示例 / Parameter Example單筆最大金額 / Max Per-Order Amount≤ 50萬 HKD / ≤ 500,000 HKD日累計最大交易額 / Max Daily Aggregate
每分鐘最大下單次數 / Max Order
單只股票最大持倉 / Max Position
模型置信度閾值 / Model Confidence
Agent 下單 → 連續 N 筆虧損 → 自動暫停 Agent 權限 → 發送通知給客戶 + 青獅風控 → 客戶確認後方可恢復
模型名稱 / Model優勢 / Advantage適合場景 / Suitable Scenarios
市場分析、通用交易 / Market analysis,
量化策略、高級條件單 / Quantitative
本地小模型 / Local Model低延遲 / Low latency實時風控快速判斷 / Instant real-time risk
模型調度核心原則 / Core Principles of Model Scheduling: 1. 風控決策必須由本地小模型執行（低延遲、可審計）；2. 策略建議可由大模型做出（允許秒級延遲）；3. 最終下單指令必須經確定性代碼驗證，不由模型直接輸出。青獅國際證券 | Lion International Securities6 / 10
對話式下單界面，實時顯示 Agent 的思考過程。
查看/管理/暫停/刪除所有運行的 Agent 策略。
每筆交易附帶 Agent 推理摘要（為什麼買/賣）。
在歷史數據上模擬運行 Agent 策略。
Agent 勝率、盈虧比、最大回撤等量化指標。
參數配置 / Parameter
設置每個 Agent 的風控參數、綁定特定模型。
一個客戶可同時運行多個 Agent（不同策略/模型）。
接口類別 /
優先級身份認證
OAuth 2.0 授權碼模式，獲取 Token
帳戶信息
查詢主帳戶概覽 / Query main account
行情
交易
下單（限價/市價/條件單） / Place order
查詢單筆訂單狀態 / Query specific order
風控
通知
訂單狀態變更回調 / Webhook for order
管理 / Mgmt
接口類別 /
優先級創建 AI 交易子帳戶 / Create an AI trading
為了保障安全與穩定性，API 對接需滿足以下技術協議要求：
安全加密 / Encryption: 所有請求必須通過 HTTPS 傳輸，使用 TLS 1.3 協議。敏感數據進行 payload 級別加密。
籤名鑑權 / Request Signing: 接口使用 HMAC-SHA256 對請求時間戳、Nonce、Body 進行籤名，防止重放攻擊。
高可用與限流 / Rate Limiting: 實施嚴格的 IP/Token 級限流（如下單接口 20次/秒）。觸發限流返回 HTTP429。